紫光股份發(fā)布了《關(guān)于間接控股股東重整進(jìn)展公告》稱,“通過建立遴選機(jī)制開展多輪重整投資方案遴選工作,確定北京智路資產(chǎn)管理有限公司和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司作為牽頭方組成的聯(lián)合體(以下簡稱“智路建廣聯(lián)合體”)為紫光集團(tuán)等七家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整戰(zhàn)略投資者,依法與戰(zhàn)略投資者推進(jìn)重整投資協(xié)議簽署及重整計(jì)劃草案制定等相關(guān)工作。”
根據(jù)此前的資料顯示,由于爆發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī),今年7月16日,北京一中院裁定受理相關(guān)債權(quán)人對間接控股股東紫光集團(tuán)的重整申請,并指定紫光集團(tuán)有限公司清算組擔(dān)任紫光集團(tuán)管理人。在紫光集團(tuán)一債會上,申報(bào)情況顯示,合計(jì)1084家債權(quán)人申報(bào),申報(bào)總金額1868.93億元,其中普通債權(quán)申報(bào)1046家,申報(bào)金額占比最高近7成,合計(jì)1293.82億元,其次是有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債券43家,申報(bào)573.06億元。另外稅務(wù)債權(quán)申報(bào)約2億元。最終債券審查情況顯示,債權(quán)管理人審查確定債權(quán)1081.81億元;暫緩確定債權(quán)502.99億元。為了解決紫光集團(tuán)的債務(wù)危機(jī),7月20日,全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)更新了紫光集團(tuán)招募戰(zhàn)略投資者的公告。根據(jù)公告內(nèi)容顯示,為穩(wěn)妥有序化解紫光集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)價(jià)值最大化,管理人依據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等相關(guān)法律規(guī)定公開招募戰(zhàn)略投資者。
公告顯示,本次引入戰(zhàn)略投資者需整體承接紫光集團(tuán)或紫光集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)。對于戰(zhàn)投的資格條件,包括應(yīng)滿足最近一年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額不低于500億元或者最近一年經(jīng)審計(jì)歸母凈資產(chǎn)不低于200億元的要求,若是在芯片、云網(wǎng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備優(yōu)勢和經(jīng)驗(yàn)者,可適當(dāng)放寬。報(bào)名截止到9月5日17點(diǎn),并要繳納5億元保證金。隨后在2021年9月25日之前根據(jù)管理人的要求提交有約束力的重整投資方案,重整投資方案應(yīng)當(dāng)按照管理人發(fā)送的方案指引進(jìn)行編寫。今年8月27日,經(jīng)北京一中院裁定,對紫光集團(tuán)及其子公司北京紫光通信、北京紫光資本管理有限公司、西藏紫光大器投資有限公司、西藏紫光卓遠(yuǎn)、西藏紫光通信投資有限公司、西藏紫光春華投資有限公司(合稱“紫光集團(tuán)等七家公司”)實(shí)質(zhì)合并重整,并指定紫光集團(tuán)管理人擔(dān)任紫光集團(tuán)等七家公司實(shí)質(zhì)合并重整管理人。根據(jù)紫光集團(tuán)方面的說法,截至9月5日報(bào)名截止日,共計(jì)7家意向投資人報(bào)名參與,“后續(xù),管理人還將進(jìn)一步核查戰(zhàn)略投資人資質(zhì)、開展盡調(diào)與反盡調(diào),并與戰(zhàn)略投資人全面深入談判,優(yōu)中選優(yōu),加快確定最終戰(zhàn)略投資人。”在10月底,《財(cái)新》相關(guān)報(bào)道顯示,參與紫光集團(tuán)重整的7家企業(yè)分別為廣東、北京、無錫、上海四地的國資,央企中國電子,私募股權(quán)基金智路建廣聯(lián)合體,浙江國資和阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合體,最終僅有浙江國資和阿里巴巴聯(lián)合體以及智路建廣聯(lián)合體入圍下一輪競標(biāo)。直到11月,中國官方都還傾向于由阿里巴巴和浙江國資組成的財(cái)團(tuán)接手紫光集團(tuán),但近期,美國加強(qiáng)對于包括阿里巴巴在內(nèi)的在美國上市中國企業(yè)的監(jiān)管引發(fā)了擔(dān)憂。美東時(shí)間12月2日,美國證券交易委員會(SEC)發(fā)布公告稱,已修訂完善《外國公司問責(zé)法案(HFCAA)》相關(guān)的信息提交與披露實(shí)施細(xì)則。這意味著針對中概股的監(jiān)管政策將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性執(zhí)行階段。修訂后的HFCAA細(xì)則要求,在美國上市的外國企業(yè)必須披露是否由政府實(shí)體擁有或控制。同時(shí)還需在年度報(bào)告中為其自身或外國運(yùn)營實(shí)體提供額外的披露。由于美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)正收緊對在美上市公司的審計(jì)要求,若紫光集團(tuán)收歸阿里巴巴旗下,可能會令這家中國領(lǐng)先的芯片集團(tuán)面臨披露敏感信息的風(fēng)險(xiǎn)。因此,紫光集團(tuán)才會交由具有中國政府背景的智路資本和北京建廣資產(chǎn)聯(lián)合體接手。
智路資本與建廣資產(chǎn)的半導(dǎo)體投資布局橫跨了半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體封裝、半導(dǎo)體制造設(shè)備、半導(dǎo)體材料、傳感器制造等眾多領(lǐng)域,如果智路建廣聯(lián)合體能夠成功接手紫光集團(tuán),那么后續(xù)雙方旗下相關(guān)半導(dǎo)體資產(chǎn)有望與紫光集團(tuán)進(jìn)一步整合,形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng),有望打造出一個更為強(qiáng)大的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。